Werkkapitaal vrijmaken? Het verbeteren van de Cash Conversion Cycle voor strategische bedrijfsgroei

Als ondernemer weet u hoe belangrijk een gezonde cashflow is. Werkkapitaal speelt hierin een cruciale rol want dat is het geld dat u nodig heeft voor uw dagelijkse bedrijfsvoering. Dit kapitaal zit in uw voorraden en openstaande facturen, minus wat u nog aan leveranciers moet betalen. Hoe efficiënter u dit beheert, hoe meer financiële ruimte u heeft om te groeien. Voor veel bedrijven is factoring hierbij een zeer effectieve en passende oplossing.

"Met een verkorting van 53% aan de CCC kunnen we de wachttijd voor werkkapitaal van maanden terugbrengen naar dagen. Voor veel ondernemingen een game-changer.”

De uitdaging van werkkapitaalbeheer

Werkkapitaal is een essentieel onderdeel van uw geïnvesteerd vermogen en heeft directe invloed op de waarde van uw onderneming. Het omvat uw voorraden en debiteuren, verminderd met uw crediteuren. De manier waarop u dit werkkapitaal beheert, bepaalt uw financiële slagkracht en groeimogelijkheden.

De Cash Conversion Cycle (CCC) als uitgangspunt voor uw financiering

De CCC is een belangrijke graadmeter voor de financiële gezondheid van uw bedrijf. Het geeft inzicht in hoe lang geld vastzit in uw bedrijfsprocessen. De CCC bestaat uit drie kernonderdelen:

• De tijd tussen het versturen van een factuur en de daadwerkelijke betaling (DSO)
• Hoe lang uw voorraden in het magazijn liggen (DIO)
• De termijn waarop u uw leveranciers betaalt (DPO)

Deze cyclus heeft directe invloed op uw financieringskosten. Heeft u bijvoorbeeld een bankkrediet? Dan betaalt u momenteel gemiddeld 6% rente per jaar (Euribor plus bankopslag) over het bedrag dat u moet lenen om deze periode te overbruggen. Hoe korter u de CCC kunt maken, hoe minder lang u deze rente betaalt en hoe sneller u uw werkkapitaal opnieuw kunt investeren in uw onderneming.

Elke dag dat u de CCC kunt verkorten, bespaart u dus direct op uw rentekosten.

Hoe Factoring de CCC verkort én kosten verlaagt

Waar u bij een bancaire lening rente betaalt over het volledige overbruggingsperiode, biedt factoring een efficiënter alternatief. Het is een financieringsvorm waarbij u uw facturen overdraagt en direct het grootste deel van het factuurbedrag ontvangt.

Dit heeft twee belangrijke voordelen:

U verkort uw Cash Conversion Cycle aanzienlijk - gemiddeld met 53%. In plaats van maanden wachten op betalingen, heeft u binnen enkele dagen beschikking over uw werkkapitaal.

U betaalt veel minder rentekosten dan bij een bancaire lening, omdat u het geld veel korter hoeft te lenen. Het werkkapitaal dat eerder 75 dagen vastzat, komt nu al na 35 dagen beschikbaar.

Deze combinatie van snellere beschikbaarheid én lagere financieringskosten maakt factoring voor veel ondernemingen tot een game-changer. Het stelt u in staat om sneller te investeren en nieuwe kansen te benutten, terwijl u tegelijkertijd bespaart op uw financieringslasten.

De financiële impact doorgerekend:

Bij een werkkapitaal van €1.000.000 laat onderstaande berekening zien wat het betekent als dit kapitaal vast zit in uw bedrijfsprocessen. Omdat u gemiddeld 75 dagen moet wachten tussen het moment dat u kosten maakt en het moment dat u betaald krijgt (de Cash Conversion Cycle), leent u nu dit bedrag bij de bank tegenover een rente van 6%. In de huidige situatie zit uw werkkapitaal ruim twee maanden vast in uw bedrijfsprocessen:

Toelichting: U betaalt 75 dagen bankrente omdat uw kapitaal deze periode vastzit
Berekening: 75/365 × €1.000.000 × 6% = €12.328 rentekosten per jaar

Formule:
Rentekosten per jaar= (CCC/365 × werkkapitaal × rent)

"Factoring is niet langer alleen een financieringsoplossing, maar een strategisch instrument voor groei en waardecreatie.”

Voordelen van een verkorte CCC

In de huidige markt zien we dat ondernemingen steeds slimmer omgaan met hun werkkapitaal. Factoring is niet langer alleen een financieringsoplossing, maar een strategisch instrument voor groei en waardecreatie. Zo constateren wij dat groothandels en e-commerce partijen makkelijker gebruik kunnen maken van betalingskortingen bij leveranciers door sneller te betalen, of juist inkoopvoordelen realiseren door grotere volumes in te kopen. Deze flexibiliteit in het werkkapitaal stelt u in staat om rendement te optimaliseren op een manier die past bij uw bedrijfsstrategie.

De impact van factoring gaat verder dan rendement. Zo krijgt u…

• Direct toegang tot werkkapitaal zonder nieuwe schulden aan te gaan
• Meer autonomie door verminderde afhankelijkheid van traditionele bankfinanciering
• Snelle slagkracht om direct in te spelen op groeikansen in de mark
• Sterkere positie door een gezondere balansstructuur met verbeterde ratio's

Een alternatieve financiering oplossing

In tegenstelling tot een traditionele banklening is factoring een financiering gebaseerd op uw uitstaande facturen. Door deze facturen direct beschikbaar te maken, creëert u extra financiële ruimte zonder een schuld op te bouwen. Dit is één van de 5 belangrijkste redenen waarom steeds meer ondernemers kiezen voor factoring boven een traditionele banklening. Van snelle toegang tot werkkapitaal tot een gezondere balansstructuur, de voordelen zijn aanzienlijk voor snel groeiende ondernemingen.

Dé financieringspartner die meer ruimte biedt en resultaatgericht financiert

Als bankonafhankelijke factormaatschappij en familiebedrijf heeft Bibby Financial Services meer dan 40 jaar ervaring in het ontwikkelen van flexibele financieringsoplossingen. Met onze expertise helpen wij ondernemers bij het vrijspelen van werkkapitaal voor gezonde groei. Benieuwd naar de mogelijkheden voor uw onderneming? Plan een vrijblijvend kennismakingsgesprek waarin we graag met u meedenken over uw ambities en de rol die factoring daarin kan spelen.